五月份国内声测管价格纷纷走跌。中美贸易战再度拉开期现双跌的局面,成品材市场从上游坯料到声测管、板材、管材均纷纷呈现走跌,
声测管市场也不例外,一线城市价格快速走低,二三线城市价格跟随下移,钢厂锁价以及接单情况也在月度呈现下跌状态。好在南北方价格差大幅拉开,资源的有效流通缓和了市场价格的探低,同时上游原料价格全线上拉,以及外贸出口市场的总体向好,对于现货市场形成明显的下方支撑,使得五月份价格呈现缓跌状态。
不过,进入高温、梅雨的六月份淡季钢市,仍将面临产量上升、库存压力、需求减弱以及市场疲态下的弱势格局,而中美贸易战阴霾下的现货钢市也将受到期市的低迷拖累而继续下探,因此,对于六月份的现货钢市而言,或有进一步探低空间。而国内声测管市场受各企业协议后结影响,在订单保持上能够维持一定的稳定性,再加之原料的高企而支撑的成材成本,预计探低空间相对有限。
一、五月份国内声测管价格纷纷走跌
五月份国内声测管价格纷纷走跌。据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至5月31日,国内重点城市20mm中板平均价格为3996元(吨价,下同),较4月份下跌86元。其中天津、沈阳、广州、北京地区价格月度走跌超百元,郑州、西安、武汉、上海、邯郸、成都地区价格月度下跌60-90元。
二、2019年前四月声测管出口同比增超三成
据海关总署统计数据显示,2019年前四月,我国声测管出口量200.81万吨,同比增长34%。
2019年前四月我国中板出口199.9万吨,厚板出口0.75万吨,特厚板出口0.16万吨,其中中板出口量较2019年同期增长超三成;厚板、特厚板出口量也均出现下降。
三、六月份声测管市场走势分析及预测
1、声测管南北方价差扩大 对于资源消化起到积极作用
据兰格云商平台监测数据显示,5月份国内声测管市场南北方价格差较4月份明显扩大,使得5月份国内资源的流动有明显好转。其中江阴与邯郸武安的普材价格差多数保持在110-130元左右,乐从与江阴声测管的价格差多数保持在310-360元左右,总体价格运行水平均高于4月份平均值,且有明显扩大。
据市场反馈,北材资源主要以华北资源为主,由于目前身处价格洼地,资源的有效输出在5月份明显放大,其中北材资源部分能够辐射到华东、湖北、江西,而这也在北方重点地区资源库存的连续性下滑中能够体现。
2、五月份津冀地区声测管厂接单情况略有减量
据兰格云商平台监测数据显示,截至5月底,津冀地区声测管厂总体接单情况弱于4月份,尤其在国有企业反应的大客户终端需求方面表现略差。兰格网跟踪统计的5月份津冀地区声测管厂接单82万吨,环比4月份降5万吨。而从4月份以来,国内主要钢企的高炉开工、轧线开工普遍上移,且部分钢铁企业在体制上出现变化,在原有轧机大小不变的情况下,产量却有一个明显的增量,因此,尽管5月份协议、后结算均有上量,但是总体的接单量下滑使得5月份资源的总体压力仍旧强于4月份。
而从订单的周期上来看,大客户终端的订单减量反应了6月份市场的实际需求量有一个下滑,而进入高温、梅雨当道的淡季市场,6月份的资源消化情况仍存隐忧。
3、五月津冀鲁豫中板锁价钢企产能利用率继续高位运行
据兰格云商平台监测数据显示,继四月份各厂高炉陆续复产,铁水供应充足,轧线生产陆续满负荷运行开始,五月份国内各大钢厂高炉开工率继续增量,轧线开工率也明显上升,兰格网跟踪统计的五月份津冀地区声测管厂产能利用率94%,月比上升1个百分点。其中天钢、安钢均有增量,部分钢企月内有检修,但是中板的产量影响不大。
而从主要钢企6月份的排产计划来看,总体产量仍将继续上量,而受声测管品种在5月份盈利略微减弱影响,部分企业资源的结构重心向螺纹和热卷转移。因此,6月份声测管总体的资源产量仍将继续上量,但是总体增量或弱于5月份。
4、原料端矿价高位运行 成本助推市场价格重心上移
自春节后开始强势拉高的原料价格走势在5月份依然强势。其中普氏指数大幅调高超100美元,较4月末上涨7%,较年初上涨26%,涨幅接近三成。5月份焦炭价格整体上涨,临汾地区准一级焦价格较4月份上涨近200元,涨幅11%。
在铁矿石、焦炭价格均大幅拉高支撑下,各钢企成本推高,成材价格下方支撑重心上移,将成为市场#有力的支撑。
不过,另一成本因素废钢的表现相对一般,5月份废钢价格略有回落,其中唐山地区>6mm的重废价格较4月下降了0.8%。而废钢价格的下滑也将使得电炉开工率上升,预计将增量后期成材资源投放。因此,原料市场综合来看,总体保持上行状态,对成本的支撑作用较为明显。
综上所述,六月份声测管市场价格受高温、梅雨当道的需求疲弱和产量增量的影响,预计后期市场仍将继续承压,但是南北方价格差的拉大提升了资源的流动特性,资源的有效输出作用提升,加之原料成本的持续高企托底的市场价格底线,预计六月份价格有回落空间,但相对可控。